当前位置:首页 > 基金净值基金净值

天弘沪深300指数增强C_经理(杨超)基金008593基金档案及业绩分析

2020-07-31 22:24:58【基金净值】人次阅读

摘要沪深300指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%基金全称:天弘沪深300指数增强型发起式证券投资基金 简称:天弘沪深300指数增强C基金代码:008593天弘沪深300指

沪深300指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%

基金全称:天弘沪深300指数增强型发起式证券投资基金  简称:天弘沪深300指数增强C

基金代码:008593

天弘沪深300指数增强C基金类型:股票指数

基金008593发行日期:2019年12月25日

成立日期/规模:2019年12月27日 / 0.107亿份  资产规模:0.22亿元

份额规模:0.2407亿份

基金管理人:天弘基金

基金托管人:中信建投 基金经理人:杨超

基金008593成立来分红:每份累计0.00元(0次)

管理费率:0.60%  托管费率:0.10%

销售服务费率:0.30%  最高认购费率:0.00%

最高申购费率:0.00%  最高赎回费率:1.50%

基金天弘沪深300指数增强C为股票指数增强型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。

天弘沪深300指数增强C基金采用指数增强型投资策略,以沪深300指数作为基金投资组合的标的指数,结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术,在指数化投资基础上优化调整投资组合,力争控制天弘沪深300指数增强C基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过7.75%,以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、资产配置策略 天弘沪深300指数增强C基金为股票指数增强型证券投资基金,股票资产占基金资产的比例不低于90%,其中投资于标的指数成份股或备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。类别资产配置不作为天弘沪深300指数增强C基金的核心策略,一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后,对基金资产配置做出合适调整。 2、股票投资策略 股票投资策略为天弘沪深300指数增强C基金的核心策略。天弘沪深300指数增强C基金股票投资以指数投资为主,量化增强为辅。 (1)指数投资策略 天弘沪深300指数增强C基金的投资组合以成份股在目标指数中的权重为基础,通过控制股票组合中各股票相对其在目标指数中权重的偏离,实现对跟踪误差的控制,进行指数化投资。 (2)量化增强策略 天弘沪深300指数增强C基金使用基金管理人的量化投资团队开发的多因子α预测模型、结构化风险模型和交易成本估计模型,通过组合优化的方法构建出股票增强组合,该股票增强组合被约束了预期跟踪误差预算,同时具有较高的交易成本调整后预期超额收益率。天弘沪深300指数增强C基金将不定期根据最新数据和量化模型优化的结果对股票组合进行调整。 1)多因子α预测模型 该模型是基于中国股票市场长期数据,利用金融理论和数理统计方法,对各因子与股票未来收益率的关系进行深入研究,寻找和开发与未来收益率具有显著关系的因子,包括估值、盈利、成长、波动率、流动性等多个方面的因子。 之后利用特定算法将多个因子整合,根据各股票在这些因子上的暴露值,估计各股票未来一段时间的α。 2)结构化风险模型 该模型是国际上研究和应用较多的风险模型,其逻辑是将个股收益率分解为共有因子的收益率和其特有的收益率,从而将个股风险(收益率的波动)转化为因子风险和其特有风险,将对股票组合的风险估计转化为对因子组合风险的估计和个股特有风险的估计,这样可以减少需要估计的变量个数,使得估计更加准确和稳健。 天弘沪深300指数增强C基金所用的结构化风险模型也是基于上述逻辑,结合了文献与中国股票市场的具体情况开发而来。通过限制股票组合在各风险因子(如市值、β、行业等)上相对目标指数的敞口,力争将股票组合的跟踪误差控制在预算范围内。 3)交易成本估计模型 该模型根据各股票的交易活跃程度、买卖价差、交易费用、可能的持有期限等来估计各股票的交易成本,从而在构建股票组合时对各股票的预期超额收益率进行调整,达到优化组合的目的。 3、债券投资策略 天弘沪深300指数增强C基金在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分布策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 4、其他类型资产投资策略 在法律法规或监管机构允许的情况下,天弘沪深300指数增强C基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与资产支持证券、股指期货等金融工具的投资。 (1)资产支持证券投资策略 天弘沪深300指数增强C基金将在严格控制风险的前提下,根据天弘沪深300指数增强C基金资产管理的需要运用个券选择策略、交易策略等进行投资。 天弘沪深300指数增强C基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约率、历史违约记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析,形成对资产证券的风险和收益进行综合评估,同时依据资产支持证券的定价模型,确定合适的投资对象。在资产支持证券的管理上,天弘沪深300指数增强C基金通过建立违约波动模型、测评可能的违约损失概率,对资产支持证券进行跟踪和测评,从而形成有效的风险评估和控制。 (2)股指期货投资策略 天弘沪深300指数增强C基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 (3)参与融资及转融通证券出借业务策略 为更好的实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,天弘沪深300指数增强C基金可根据投资管理的需要,参与融资及转融通证券出借业务,天弘沪深300指数增强C基金将在分析市场行情和组合风险收益的情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定投资时机、出借证券的范围、期限和比例。若相关融资及转融通证券出借业务法律法规发生变化,天弘沪深300指数增强C基金将从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。

热门基金关键词:天弘沪深300指数增强C   基金008593   杨超   股票指数基金   天弘基金

很赞哦! ()

天弘沪深300指数增强C_经理(杨超)基金008593基金档案及业绩分析相关内容

  • 前海开源中航军工_经理(黄玥)基金164402基金档案及业绩分析

    前海开源中航军工_经理(黄玥)基金164402基金档案及业

    2020-07-31 20:07:48 中证中航军工主题指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%基金全称:前海开源中航军工指数分级证券投资基金 简称:前海开源中航军工基金代码:164402前
  • 华宝中证500增强A_经理(丰晨成)基金005607基金档案及业绩分析

    华宝中证500增强A_经理(丰晨成)基金005607基金档案及

    2020-07-31 19:51:07 中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%基金全称:华宝中证500指数增强型发起式证券投资基金 简称:华宝中证500增强A基金代码:005607华宝中证500增强A
  • 南方上证50增强A_经理(李佳亮)基金008056基金档案及业绩分析

    南方上证50增强A_经理(李佳亮)基金008056基金档案及业

    2020-07-31 18:27:27 上证50指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%基金全称:南方上证50指数增强型发起式证券投资基金 简称:南方上证50增强A基金代码:008056南方上证50增强A基金
  • 富国中证全指证券公司指数分级_经理(王保合)基金161027基金档案及业绩分析

    富国中证全指证券公司指数分级_经理(王保合)基金16102

    2020-07-31 17:04:51 95%×中证全指证券公司指数收益率+5%×银行人民币活期存款利率(税后)基金全称:富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金 简称:富国中证全指证券公司指数分级基
  • 大成沪深300指数C_经理(张钟玉)基金007096基金档案及业绩分析

    大成沪深300指数C_经理(张钟玉)基金007096基金档案及

    2020-07-31 15:14:51 沪深300指数基金全称:大成沪深300指数证券投资基金 简称:大成沪深300指数C基金代码:007096大成沪深300指数C基金类型:股票指数基金007096发行日期:成立日期/规模
  • 华夏AH经济蓝筹股票A_经理(庞亚平)基金007505基金档案及业绩分析

    华夏AH经济蓝筹股票A_经理(庞亚平)基金007505基金档案

    2020-07-31 14:48:00 中证华夏AH经济蓝筹股票指数收益率×95%+中国人民银行公布的人民币活期存款利率×5%基金全称:华夏中证AH经济蓝筹股票指数发起式证券投资基金 简称:华夏AH经济蓝
  • 易方达重组分级_经理(刘树荣)基金161123基金档案及业绩分析

    易方达重组分级_经理(刘树荣)基金161123基金档案及业

    2020-07-31 10:48:44 中证万得并购重组指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5%基金全称:易方达并购重组指数分级证券投资基金 简称:易方达重组分级基金代码:161123易方达重组分级基
  • 鹏华一带一路分级_经理(张羽翔)基金160638基金档案及业绩分析

    鹏华一带一路分级_经理(张羽翔)基金160638基金档案及

    2020-07-31 10:08:35 中证一带一路主题指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%基金全称:鹏华中证一带一路主题指数分级证券投资基金 简称:鹏华一带一路分级基金代码:160638
  • 博时中证淘金大数据100A_经理(桂征辉)基金001242基金档案及业绩分析

    博时中证淘金大数据100A_经理(桂征辉)基金001242基金

    2020-07-31 08:19:48 95%×中证淘金大数据100指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)基金全称:博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金 简称:博时中证淘金大数据100A基金代码:00124
  • 博时中证淘金大数据100I_经理(桂征辉)基金001243基金档案及业绩分析

    博时中证淘金大数据100I_经理(桂征辉)基金001243基金

    2020-07-31 07:51:57 95%×中证淘金大数据100指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)基金全称:博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金 简称:博时中证淘金大数据100I基金代码:00124
  • 建信沪深300指数增强(LOF)_经理(梁洪昀)基金009208基金档案及业绩分析

    建信沪深300指数增强(LOF)_经理(梁洪昀)基金009208基

    2020-07-31 06:24:37 沪深300指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%基金全称:建信沪深300指数增强型证券投资基金(LOF) 简称:建信沪深300指数增强(LOF)基金代码:009208建信沪深30
  • 建信中证红利潜力指数C_经理(赵云煜)基金007672基金档案及业绩分析

    建信中证红利潜力指数C_经理(赵云煜)基金007672基金档

    2020-07-31 04:29:26 中证红利潜力指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%基金全称:建信中证红利潜力指数证券投资基金 简称:建信中证红利潜力指数C基金代码:007672建信中证红利