当前位置:首页 > 基金净值基金净值

博时弘盈定期开放混合C_经理(陈鹏扬)基金160521基金档案及业绩分析

2020-08-01 17:30:37【基金净值】人次阅读

摘要沪深300指数收益率*25%+中债综合财富(总值)指数收益率*75%基金全称:博时弘盈定期开放混合型证券投资基金 简称:博时弘盈定期开放混合C基金代码:160521博时弘盈定

沪深300指数收益率*25%+中债综合财富(总值)指数收益率*75%

基金全称:博时弘盈定期开放混合型证券投资基金  简称:博时弘盈定期开放混合C

基金代码:160521

博时弘盈定期开放混合C基金类型:混合型

基金160521发行日期:2016年07月04日

成立日期/规模:2016年08月01日 / 33.297亿份  资产规模:0.19亿元

份额规模:0.1712亿份

基金管理人:博时基金

基金托管人:招商银行 基金经理人:陈鹏扬

基金160521成立来分红:每份累计0.00元(0次)

管理费率:1.20%  托管费率:0.20%

销售服务费率:0.80%  最高认购费率:0.00%

最高申购费率:0.00%  最高赎回费率:1.50%

基金博时弘盈定期开放混合C是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。

1、封闭期投资策略 (1)债券投资策略 博时弘盈定期开放混合C基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券,并持有到期,或者是持有回售期与封闭期相匹配的债券,获得本金和票息收入;同时,根据所持债券信用状况变化,进行必要的动态调整;在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 对于博时弘盈定期开放混合C基金投资的固定收益类证券,主要从四个层次进行独立、客观、综合的考量,以筛选出合适的投资标的。 第一,基于全部公开信息对已经上市或待上市债券的发行主体进行研究,内容主要涉及发行人的股东背景、行业地位及发展趋势、担保方式及担保资产、外部增信质量、自由现金流量动态、债务压力、再融资能力等,并从以上角度对发行主体进行精细化分析和归类,规避同一信用等级中外部评级偏高以及信用风险偏高的个券,甄选同一信用评级中内生资质及外部增信好的个券,纳入债券池。 第二,使用基金管理人内部的信用评估体系对备选个券进行评分,着重考察发行人的偿债能力、现金管理能力、盈利能力三个核心要素。 第三,对市场同类可比债券、信用收益率曲线、市场交易活跃度、机构需求进行偏好分析,对个券进行流动性风险、信用风险的综合定价,判断其合理估值水平。 第四,根据市场结构与需求特征,在前三个层次的分析基础上,对个券进行深入的跟踪分析,发掘其中被市场低估的品种,在控制流动性风险的前提下,对低估品种进行择机配置和交易。 (2)资产支持证券投资策略 博时弘盈定期开放混合C基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 (3)中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。博时弘盈定期开放混合C基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征,选择风险与收益相匹配的品种进行投资。 (4)杠杆投资策略 博时弘盈定期开放混合C基金将综合考虑债券投资的风险收益以及回购成本等因素,在严格控制投资风险的前提下,通过正回购,获得杠杆放大收益。博时弘盈定期开放混合C基金的杠杆比例不超过100%,即基金总资产与基金净资产的比例不超过200%。 (5)非公开发行股票投资策略 1) 精选策略:以价值投资理念和方法分析拟参与定增项目的内在价值。首先,采用竞争优势和价值链分析方法,对企业所在的产业结构与发展、企业的竞争策略和措施、募投项目的质量、募投项目是否与公司发展具有协同效应等进行深入调研;其次,用财务和运营等相关数据如投资回报率(ROIC)、税息折旧及摊销前利润(EBITDA)等表征主营业务健康状况的系列指标进行企业盈利能力和发展前景的评估。 2) 成本策略:在价值精选的基础上,严格执行成本控制和安全边际法则。通过内在价值比较和市场相对价值比较确定安全边际。对于内在价值相较于市场相对价值具有一定的差距时,相应地,本产品在参与此定增项目时将要求较高的折价比例。 3) 配置策略:以价值分析方法指导组合内各定增项目的资产配置比例。组合的构建从单个项目选取出发,不事先做特定行业筛选。本组合采取一定措施管理组合行业集中度风险,单一行业所占组合资产净值的比例不超过30%。 4) 价值跟踪策略:投资管理人将密切跟踪投资项目的基本面情况,动态评估企业投资价值,及时调整未来售出时的目标价。 5) 售出策略:对于解除锁定的增发股份,投资管理人将基于市场环境、公司估值水平\同类行业估值水平、公司近期的经营管理状况等作出是否售出的判断。项目退出策略更注重本金和盈利的安全。 基于以上定向增发策略,结合当前政策的变化,资产管理人采取相对灵活的参与方法获取超额收益。 (6)事件驱动策略 1)定增事件驱动策略 基金管理人通过“自上而下”和“自下而上”相结合的投资思路和定性分析与定量分析相佐证的分析方法,立足于上市公司的定增行为对上市公司估值重构、盈利提升的影响、上市公司市值管理需要、市场情绪特征、宏观经济环境等多方面的因素综合判断,把握定增事件的二级市场联动效应,审慎制定参与二级市场投资交易的投资方案。 定向增发项目自预案公告开始至成功实施历经董事会、股东大会、发审委、证监会等几个环节的审议批准。基金管理人基于对定增事项的成功性判断,结合二级市场投资者认同度,重点关注自股东大会公告至发审委审批通过阶段投资机遇。 基金管理人对定向增发概念股票的筛选兼顾公司基本面分析以及定增项目前景及收益分析。就基本面分析而言,通过分析上市公司所处行业、主营业务、同行业竞争水平、公司内部管理水平、盈利能力、资本负债结构、商誉等,评估上市公司的“内在价值”。就定向增发项目而言,基金管理人将侧重于定增方案是否与公司现有业务具有协同效应,是否有助于提升公司核心竞争力和成长性,是否具有良好的业务增长空间等,并对定增项目的风险因素做充分的评估。从以上定增项目的选择标准出发,基金管理人拟(1)重点关注资产重组、资产收购类以及大股东参与的增发项目;(2)规避周期性行业在景气高位的扩产增发项目;(3)设定溢价率(二级市场交易价格相比与增发预案底价)以及“预案公告至股东大会公告”期间涨幅率量化指标;精选具有潜在定向增发效应提振的个股。 2)股东增持与回购事件驱动 股份增持包括股东增持和高管增持,其中股东增持是指公司股东及其一致行动人增持股份行为;高管增持是指公司高管及其一致行动人增持股份的行为;股份回购是指公司按一定的程序购回发行或流通在外的本公司股份的行为。公司股权的变动不仅仅直接改变公司的资产结构,同时也会对企业未来在生产、经营、管理等多个方面产生影响。博时弘盈定期开放混合C基金通过定性和定量方法对股权变动可能带来的影响进行模拟分析,挑选具有绝对或相对估值吸引力的公司股票,再通过分析和评估股权变化,结合预期盈利水平和成长潜力,择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。 3)超预期业绩预告事件驱动 超预期业绩预告事件是指公司披露的实际业绩显著超越过去3 个月券商等研究机构的预测平均数的情况。此两种情况都显示公司经营上出现显著变化,博时弘盈定期开放混合C基金将通过筛选与分析业绩变化情况,自下而上评估,结合公司基本面情况,择优选取成长性好,安全边际高的公司进行投资。 4)资产重组,包括重组、注入与并购事件 资产重组是企业与其他主体对企业资产的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程,或对设在企业资产上的权利进行重新配置的过程。重组前后公司的估值往往会有明显的改变。 博时弘盈定期开放混合C基金在市场上收集公开的事件信息,对事件影响中的公司进行分析与估值,挑选具有吸引力的公司股票。 5)高分红及高转送事件 分红指公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东,是股东分享公司红利的重要方式,高分红是指公司分红比例较高的股票。高转送是实施较高比例的送股或者转股的股票。 博时弘盈定期开放混合C基金将通过筛选、分析和评估高分红,高转送股票;结合预期盈利水平和成长潜力,择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。 6)股权激励事件 股权激励包括员工持股、股票期权等不同形式,使企业经营者与所有者利益一致,利润与风险共担;起到改善公司治理,提升公司运营效率的作用。 博时弘盈定期开放混合C基金将对采用股权激励的公司进行调研,综合分析公司基本面、预期盈利水平和成长潜力,择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。 7)其他影响公司的重大事件 其他事件包括但不限于公司发布对预期业绩及行业造成极大影响的重要产品或重大合同公告;有影响上下游公司的重大事项发生;公司遭遇重大危机;管理层发生重大变更等。此类事件会对公司的运营造成深远的影响,继而影响其市场估值。 博时弘盈定期开放混合C基金将通过筛选、分析和评估发生重大变动的股票,结合其预期盈利水平和成长潜力,择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资 (7)权证投资策略 权证为博时弘盈定期开放混合C基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。博时弘盈定期开放混合C基金将主要投资满足成长和价值优选条件的高科技公司发行的权证。 2、开放期投资策略 开放期内,博时弘盈定期开放混合C基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守博时弘盈定期开放混合C基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。

热门基金关键词:博时弘盈定期开放混合C   基金160521   陈鹏扬   混合型基金   博时基金

很赞哦! ()

博时弘盈定期开放混合C_经理(陈鹏扬)基金160521基金档案及业绩分析相关内容

  • 大成创新成长混合(LOF)_经理(刘旭)基金160910基金档案及业绩分析

    大成创新成长混合(LOF)_经理(刘旭)基金160910基金档案

    2020-08-01 17:12:10 沪深300指数×70%+中国债券总指数×30%基金全称:大成创新成长混合型证券投资基金(LOF) 简称:大成创新成长混合(LOF)基金代码:160910(主代码)大成创新成长混合(LOF)
  • 申万菱信安鑫优选混合A_经理(叶瑜珍)基金003493基金档案及业绩分析

    申万菱信安鑫优选混合A_经理(叶瑜珍)基金003493基金档

    2020-08-01 16:45:50 30%×沪深300指数收益率 + 70%×中证综合债指数收益率基金全称:申万菱信安鑫优选混合型证券投资基金 简称:申万菱信安鑫优选混合A基金代码:003493申万菱信安鑫优
  • 国融融兴混合C_经理(梁国桓)基金007876基金档案及业绩分析

    国融融兴混合C_经理(梁国桓)基金007876基金档案及业绩

    2020-08-01 15:53:39 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%基金全称:国融融兴灵活配置混合型证券投资基金 简称:国融融兴混合C基金代码:007876国融融兴混合C基金类型:混合
  • 申万菱信安鑫精选混合C_经理(范磊)基金003602基金档案及业绩分析

    申万菱信安鑫精选混合C_经理(范磊)基金003602基金档案

    2020-08-01 15:39:30 30%×沪深300指数收益率 + 70%×中证综合债指数收益率基金全称:申万菱信安鑫精选混合型证券投资基金 简称:申万菱信安鑫精选混合C基金代码:003602申万菱信安鑫精
  • 华泰柏瑞享利混合C_经理(杨景涵)基金003592基金档案及业绩分析

    华泰柏瑞享利混合C_经理(杨景涵)基金003592基金档案及

    2020-08-01 15:27:08 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%基金全称:华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金 简称:华泰柏瑞享利混合C基金代码:003592华泰柏瑞享利混合C
  • 易方达瑞兴灵活配置混合E_经理(韩阅川)基金001818基金档案及业绩分析

    易方达瑞兴灵活配置混合E_经理(韩阅川)基金001818基金

    2020-08-01 15:17:03 中债新综合指数(财富)收益率*75%+沪深300指数收益率*25%基金全称:易方达瑞兴灵活配置混合型证券投资基金 简称:易方达瑞兴灵活配置混合E基金代码:001818易方达瑞
  • 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合A_经理(罗远航)基金004010基金档案及业绩分析

    华泰柏瑞鼎利灵活配置混合A_经理(罗远航)基金004010基

    2020-08-01 14:46:07 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%基金全称:华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金 简称:华泰柏瑞鼎利灵活配置混合A基金代码:004010华泰柏瑞鼎
  • 嘉实策略优选混合_经理(胡永青)基金001756基金档案及业绩分析

    嘉实策略优选混合_经理(胡永青)基金001756基金档案及

    2020-08-01 14:30:59 沪深300*50%+中债总指数*50%基金全称:嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金 简称:嘉实策略优选混合基金代码:001756嘉实策略优选混合基金类型:混合型基金0017
  • 上投摩根安隆回报C_经理(陈圆明)基金004739基金档案及业绩分析

    上投摩根安隆回报C_经理(陈圆明)基金004739基金档案及

    2020-08-01 14:15:10 沪深300指数收益率×20%+中证综合债券指数收益率×80%基金全称:上投摩根安隆回报混合型证券投资基金 简称:上投摩根安隆回报C基金代码:004739上投摩根安隆回报C
  • 长信合利混合A_经理(黄韵)基金005305基金档案及业绩分析

    长信合利混合A_经理(黄韵)基金005305基金档案及业绩分

    2020-08-01 13:04:30 中债综合指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%基金全称:长信合利混合型证券投资基金 简称:长信合利混合A基金代码:005305长信合利混合A基金类型:混合型基金00
  • 融通沪港深智慧生活灵活配置混合_经理(何博)基金003279基金档案及业绩分析

    融通沪港深智慧生活灵活配置混合_经理(何博)基金00327

    2020-08-01 12:36:43 沪深300指数收益率×50%+中债综合全价(总值)指数收益率×40%+中证香港100指数收益率×10%基金全称:融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金 简称:融通沪
  • 兴业量化混合A_经理(吴卫东)基金005133基金档案及业绩分析

    兴业量化混合A_经理(吴卫东)基金005133基金档案及业绩

    2020-08-01 12:27:41 中证800指数收益率×55%+中证综合债券指数收益率×45%基金全称:兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 简称:兴业量化混合A基金代码:005133兴业量化混合