当前位置:首页 > 基金净值基金净值

兴银稳健债券_经理(陶国峰)基金001575基金档案及业绩分析

2020-10-16 18:19:04【基金净值】人次阅读

摘要中债综合全价(总值)指数基金全称:兴银稳健债券型证券投资基金 简称:兴银稳健债券基金代码:001575兴银稳健债券基金类型:债券型基金001575发行日期:2015年12月07

中债综合全价(总值)指数

基金全称:兴银稳健债券型证券投资基金  简称:兴银稳健债券

基金代码:001575

兴银稳健债券基金类型:债券型

基金001575发行日期:2015年12月07日

成立日期/规模:2015年12月14日 / 50.004亿份  资产规模:7.25亿元

份额规模:6.9940亿份

基金管理人:兴银基金

基金托管人:兴业银行 基金经理人:陶国峰、傅峤钰

基金001575成立来分红:每份累计0.11元(8次)

管理费率:0.30%  托管费率:0.05%

销售服务费率:---  最高认购费率:0.10%

最高申购费率:0.10%  最高赎回费率:1.50%

基金兴银稳健债券是债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,长期预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

1、资产配置策略 兴银稳健债券基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,自上而下决定资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 2、债券投资组合策略 在债券组合的构建和调整上,兴银稳健债券基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。 (1)久期调整策略 在全面分析宏观经济环境与政策趋向等因素的基础上,兴银稳健债券基金将通过调整债券资产组合的久期,达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时,兴银稳健债券基金将延长所持有的债券组合的久期,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以避免债券价格下降的风险带来的资本损失,并获得较高的再投资收益。 (2)期限结构配置策略 兴银稳健债券基金在对宏观经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形态可能变化给予方向性的判断;同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,预测收益率期限结构的变化形态,从而确定合理的组合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从而达到预期收益最大化的目的。 (3)类属资产配置策略 类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对价值确定,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,从而获取较高的总回报。 (4)收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 (5)杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 3、债券投资策略 (1)信用债投资策略 兴银稳健债券基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是兴银稳健债券基金获取较高投资收益的来源,兴银稳健债券基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。 债券的信用利差主要受两个方面的影响,一是市场信用利差曲线的走势;二是债券本身的信用变化。兴银稳健债券基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差曲线整体及分行业走势,确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资,减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。 (2)可转换债券投资策略 基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析,并结合市场环境情况等,兴银稳健债券基金在一、二级市场投资可转换债券,以达到在严格控制风险的基础上,实现基金资产稳健增值的目的。 1)行业配置策略 兴银稳健债券基金将根据宏观经济走势、经济周期,以及阶段性市场投资主题的变化,综合考虑宏观调控目标、产业结构调整等因素,精选成长前景明确或受益政策扶持的行业内公司发行的可转换债券进行投资布局。另外,由于宏观经济所处的时期和市场发展的阶段不同,不同行业的可转换债券也将表现出不同的风险收益特征。在经济复苏的初期,持有资源类行业的可转换债券将获得良好的投资收益;而在经济衰退时期,持有防御类非周期行业的可转换债券,将获得更加稳定的收益。 2)个券选择策略 兴银稳健债券基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略,在严格控制风险的前提上,精选具有投资价值的可转换债券,力争实现较高的投资收益。 3)条款博弈策略 兴银稳健债券基金将深入分析公司基本面,包括经营状况和财务状况,预测其未来发展战略和融资需求,结合流动性、到期收益率、纯债溢价率等因素,充分发掘这些条款给可转换债券带来的投资机会。 (3)资产支持证券投资策略 当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,兴银稳健债券基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。兴银稳健债券基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。

热门基金关键词:兴银稳健债券   基金001575   陶国峰   傅峤钰   债券型基金   兴银基金

很赞哦! ()

兴银稳健债券_经理(陶国峰)基金001575基金档案及业绩分析相关内容

  • 中加颐信纯债债券A_经理(于跃)基金006068基金档案及业绩分析

    中加颐信纯债债券A_经理(于跃)基金006068基金档案及业

    2020-10-16 18:04:53 中债综合全价(总值)指数收益率基金全称:中加颐信纯债债券型证券投资基金 简称:中加颐信纯债债券A基金代码:006068中加颐信纯债债券A基金类型:债券型基金006068发
  • 招商招利1个月期理财债券A_经理(向霈)基金000808基金档案及业绩分析

    招商招利1个月期理财债券A_经理(向霈)基金000808基金

    2020-10-16 17:23:28 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率(税后)基金全称:招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 简称:招商招利1个月期理财债券A基金代码:000808
  • 招商招利1个月期理财债券C_经理(向霈)基金001693基金档案及业绩分析

    招商招利1个月期理财债券C_经理(向霈)基金001693基金

    2020-10-16 17:08:48 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率(税后)基金全称:招商招利1个月期理财债券型证券投资基金 简称:招商招利1个月期理财债券C基金代码:001693
  • 上投摩根纯债丰利债券C_经理(聂曙光)基金000840基金档案及业绩分析

    上投摩根纯债丰利债券C_经理(聂曙光)基金000840基金档

    2020-10-16 16:28:28 中证综合债券指数基金全称:上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 简称:上投摩根纯债丰利债券C基金代码:000840上投摩根纯债丰利债券C基金类型:债券型基金000840发
  • 民生加银鑫安纯债C_经理(姚航)基金003173基金档案及业绩分析

    民生加银鑫安纯债C_经理(姚航)基金003173基金档案及业

    2020-10-16 16:13:59 中国债券综合指数收益率基金全称:民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 简称:民生加银鑫安纯债C基金代码:003173民生加银鑫安纯债C基金类型:债券型基金003173发行
  • 平安惠合纯债_经理(张恒)基金007196基金档案及业绩分析

    平安惠合纯债_经理(张恒)基金007196基金档案及业绩分

    2020-10-16 15:31:43 中债综合指数(总财富)收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%基金全称:平安惠合纯债债券型证券投资基金 简称:平安惠合纯债基金代码:007196平安惠合纯债基金
  • 中加颐鑫纯债债券_经理(闫沛贤)基金006304基金档案及业绩分析

    中加颐鑫纯债债券_经理(闫沛贤)基金006304基金档案及

    2020-10-16 15:18:36 中债总财富(1-3年)指数收益率基金全称:中加颐鑫纯债债券型证券投资基金 简称:中加颐鑫纯债债券基金代码:006304中加颐鑫纯债债券基金类型:债券型基金006304发行
  • 国泰惠融纯债债券_经理(胡智磊)基金007331基金档案及业绩分析

    国泰惠融纯债债券_经理(胡智磊)基金007331基金档案及

    2020-10-16 14:48:41 国证利率债指数收益率基金全称:国泰惠融纯债债券型证券投资基金 简称:国泰惠融纯债债券基金代码:007331国泰惠融纯债债券基金类型:债券型基金007331发行日期:201
  • 南方泽元_经理(杜才超)基金006183基金档案及业绩分析

    南方泽元_经理(杜才超)基金006183基金档案及业绩分析

    2020-10-16 14:34:45 中债综合指数收益率基金全称:南方泽元债券型证券投资基金 简称:南方泽元基金代码:006183南方泽元基金类型:债券型基金006183发行日期:2018年09月10日成立日期/规
  • 上投摩根瑞益纯债A_经理(任翔)基金007329基金档案及业绩分析

    上投摩根瑞益纯债A_经理(任翔)基金007329基金档案及业

    2020-10-16 14:06:07 中证综合债券指数收益率基金全称:上投摩根瑞益纯债债券型证券投资基金 简称:上投摩根瑞益纯债A基金代码:007329上投摩根瑞益纯债A基金类型:债券型基金007329发行
  • 招商招享纯债A_经理(许强)基金003440基金档案及业绩分析

    招商招享纯债A_经理(许强)基金003440基金档案及业绩分

    2020-10-16 13:23:29 中证全债指数收益率基金全称:招商招享纯债债券型证券投资基金 简称:招商招享纯债A基金代码:003440招商招享纯债A基金类型:债券型基金003440发行日期:2017年03月1
  • 浦银安盛普益纯债A_经理(章潇枫)基金006464基金档案及业绩分析

    浦银安盛普益纯债A_经理(章潇枫)基金006464基金档案及

    2020-10-16 13:09:59 中证综合债指数收益率基金全称:浦银安盛普益纯债债券型证券投资基金 简称:浦银安盛普益纯债A基金代码:006464浦银安盛普益纯债A基金类型:债券型基金006464发行日