当前位置:首页 > 基金净值基金净值

建信新兴市场混合(QDII)_经理(李博涵)基金539002基金档案及业绩分析

2020-10-18 22:52:10【基金净值】人次阅读

摘要摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return))基金全称:建信新兴市场优选混合型证券投资基金 简称:建信新兴市场混合(QDII)

摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return))

基金全称:建信新兴市场优选混合型证券投资基金  简称:建信新兴市场混合(QDII)

基金代码:539002

建信新兴市场混合(QDII)基金类型:QDII

基金539002发行日期:2011年05月23日

成立日期/规模:2011年06月21日 / 4.266亿份  资产规模:0.26亿元

份额规模:0.2821亿份

基金管理人:建信基金

基金托管人:工商银行 基金经理人:李博涵、程星烨

基金539002成立来分红:每份累计0.00元(0次)

管理费率:1.80%  托管费率:0.35%

销售服务费率:---  最高认购费率:1.50%

最高申购费率:1.60%  最高赎回费率:1.50%

基金建信新兴市场混合(QDII)为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益风险特征的基金。

建信新兴市场混合(QDII)基金在投资策略方面,将采取自上而下的资产配置与自下而上的证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控制相结合等多种方式进行投资组合的构建(见图1) 在大类资产、区域和行业资产配置方面,建信新兴市场混合(QDII)基金综合运用定量和定性分析手段,评估证券市场当期系统性风险以及可预见的未来时期内大类资产、区域和行业资产的预期风险和收益水平,并参考业绩比较基准,制定建信新兴市场混合(QDII)基金的大类资产、区域和行业资产的超配或低配比例,以达到降低风险、提高收益的目的。 在大类资产配置方面,建信新兴市场混合(QDII)基金将主要依据金融市场的风险收益状况、仓位调整成本等确定股票资产的投资比例;当股票市场系统性风险增大时,建信新兴市场混合(QDII)基金将降低股票资产的投资比例。在区域资产配置方面,建信新兴市场混合(QDII)基金将主要依据各个国家或地区的经济发展状况、国家主权债务风险等确定各个国家或地区的投资比例,建信新兴市场混合(QDII)基金优先配置于国家经济发展前景看好、负债状况良好的国家。在行业资产配置方面,建信新兴市场混合(QDII)基金将主要依据全球经济走势和经济周期等确定各个行业的投资比例。建信新兴市场混合(QDII)基金优先配置于发展前景良好、景气程度高的行业。 建信新兴市场混合(QDII)基金在上述资产配置的基础上,对资产配置的比例进行动态管理,通常情况下,基金管理人将定期根据市场变化,以研究结果为依据对当前资产配置进行评估并作资产配置的再平衡及调整。 在股票投资方面,建信新兴市场混合(QDII)基金通过分析全球各区域市场、政治经济环境,运用定量分析和定性分析相结合的方法,对上市公司业绩的基本面、成长性和投资价值进行综合评估。采取“自下而上”的选股策略,通过深入研究和实地调研精选出核心投资品种,构建投资组合。 作为股票型基金,债券投资不是建信新兴市场混合(QDII)基金的投资重点,仅在股票市场系统性风险过高时,建信新兴市场混合(QDII)基金将考虑投资债券品种并举行海外投资决策会议,决定当期债券投资比重和策略。建信新兴市场混合(QDII)基金将衍生品投资作为风险管理工具,在适当的时候运用衍生品投资来降低投资组合面临的市场风险。在多币种管理策略方面,建信新兴市场混合(QDII)基金将主要通过将资产分散投资于多个币种来减少汇率风险,在必要时也会对主要汇率风险进行套保。 建信新兴市场混合(QDII)基金严格执行一套可持续的、可复制的投资流程,由选股创造超额收益并通过严格风险控制保持超额收益。 1、大类资产配置策略 建信新兴市场混合(QDII)基金综合运用定量和定性分析手段,判断股票和债券等大类资产的预期风险和收益水平及其相关性,并根据现代投资组合理论综合考虑仓位调整成本等因素,确定最优大类资产配置。建信新兴市场混合(QDII)基金重点关注的定量和定性分析指标包括:重点区域住房市场、PMI 领先指标、消费者信心指标、资本开支、就业数据、通胀指标、资本市场估值水平及各国货币及财政政策等。 基金管理人在比较股票、债券及货币市场的收益水平,考察其估值的相对吸引力,对其未来收益水平、风险状况等关键因素进行预测,并在市场当前均衡收益的基础上,将研究人员的专业判断与市场客观状况相结合,形成资产配置的优化结果。 通常情况下,基金管理人将以月度为周期,根据市场变化,以研究结果为依据对当前资产配置进行评估并作必要调整。特殊情况下(如市场发生重大突发事件或预期将产生剧烈波动),基金管理人也会对建信新兴市场混合(QDII)基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例进行及时调整,以达到降低风险及提高收益的目的。 2、资产的区域配置 (1)区域配置策略 建信新兴市场混合(QDII)基金将根据全球经济以及区域经济发展、不同国家或地区经济体的宏观经济变化和经济增长情况,以及各证券市场的表现、全球资本的流动情况,挑选部分特定国家或地区的股票或基金作为重点投资对象,增加该目标市场在资产组合中的配置比例。 建信新兴市场混合(QDII)基金在国家和地区配置方面,将动态跟踪MSCI新兴市场指数中各国家或地区的权重,对其估值水平及风险收益特征进行研究并结合风险预算确定超配和低配比例。同时,为了使投资研究有效覆盖所有上市公司,建信新兴市场混合(QDII)基金还将对各个国家及地区上市公司在境外交易所上市情况和存托凭证可替代性进行分析。 建信新兴市场混合(QDII)基金力争在控制调整成本的同时,实现资产在国家或地区间的有效配置以及在重点投资区域的最优配置,构建具备持续增长潜力的资产组合。建信新兴市场混合(QDII)基金强调在严格控制投资风险的前提下进行区域资产配置,原则上不对单一国家或地区进行过大的超配或低配。建信新兴市场混合(QDII)基金秉承研究创造价值的投资理念,当研究支持不足以覆盖某些市场时,将对该类市场实行指数化投资策略。建信新兴市场混合(QDII)基金将定期对区域资产配置进行必要的调整。 (2)投资的主要市场 建信新兴市场混合(QDII)基金仅投资于业绩比较基准指数所覆盖的国家或地区,并且将考察这些国家或地区的区域代表性、经济权重、估值水平及可投资性等因素,其中对某一国家或地区可投资性的考察主要包括该国家或地区市场进入便利性、交易清算便利性、市场流动性及其政治风险等因素。 3、行业资产配置策略 建信新兴市场混合(QDII)基金通过行业分析系统,运用多种指标对各个行业进行综合分析评估,并在大类资产配置和区域资产配置框架下确定行业资产配置方案。行业评估指标包括:行业基本面指标(如行业销售状况及利润率等)、政策支持因素、行业风格(前周期、后周期、防御型)及行业估值等。 建信新兴市场混合(QDII)基金将动态跟踪业绩比较基准指数,结合行业分析,考虑市场相关度并基于行业风险预算确定行业资产的具体超配和低配比例。 4、股票投资组合策略 在确定国家、地区和行业配置比例的基础上,建信新兴市场混合(QDII)基金将根据目标证券市场的特点选择品质优良、估值合理的上市公司股票进行投资。 建信新兴市场混合(QDII)基金强调对具有良好流动性、基本面发生积极变化、具有良好市场预期甚至可能超出市场预期、并具有合理估值水平的股票进行发掘。在选股过程中,结合研究员的研究成果和境外投资顾问全球研究平台中的选股模型(如图2所示)对股票进行系统评估,以此为基础,构建股票池,投资与研究团队对所选择的股票进行研究和筛选,形成投资组合。基金管理人将根据自身研究实力安排研究重点,着重于海外中国股票的调研;对于新兴市场(中国以外)组合部分,将主要参考境外投资顾问的个股投资建议。 5、固定收益类投资组合策略 建信新兴市场混合(QDII)基金为股票型基金,以股票等权益类证券作为主要投资对象,但在必要情况下(如股票市场系统性风险过高),也将部分投资于安全性较高、流动性较好的债券或债券(指数)基金。建信新兴市场混合(QDII)基金管理人海外投资团队拥有海外债券投资经验。建信新兴市场混合(QDII)基金将举行海外投资决策会议决定当期债券投资的比重和策略,并由海外投资部负责提供研究支持;境外投资顾问也将在必要时提供具体的研究支持。 6、衍生品投资组合策略 为了规避风险、实现投资组合的风险管理,建信新兴市场混合(QDII)基金在必要时将适度投资金融衍生工具,包括掉期、期权、股指期货等。其中,在出现市场准入限制性情况时,建信新兴市场混合(QDII)基金可以采用掉期或类似产品间接投资于拟投资的市场;期权则主要用于套期保值;股指期货投资既可用于套期保值,也可以用于在保持现金仓位的前提下提高投资收益。 7、多币种管理策略 多币种国际化投资可有效分散汇率风险,有助于在同一风险水平上提高组合收益。进行国际化的多币种投资将意味着建信新兴市场混合(QDII)基金资产将以多币种的形式存在。 由于建信新兴市场混合(QDII)基金是以人民币计价、多币种投资的产品,组合资产将涉及除人民币以外的港币、美元、欧元等多种货币。建信新兴市场混合(QDII)基金将主要通过将资产分散投资于多个币种来减少汇率风险,在必要时也会对主要汇率风险进行套保。

热门基金关键词:建信新兴市场混合(QDII)   基金539002   李博涵   程星烨   QDII基金   建信基金

很赞哦! ()

建信新兴市场混合(QDII)_经理(李博涵)基金539002基金档案及业绩分析相关内容

  • 天弘越南市场股票(QDII)C_经理(胡超)基金008764基金档案及业绩分析

    天弘越南市场股票(QDII)C_经理(胡超)基金008764基金档

    2020-10-18 20:56:54 越南VN30指数收益率(使用估值汇率折算)*90%+人民币活期存款利率(税后)*10%基金全称:天弘越南市场股票型发起式证券投资基金(QDII) 简称:天弘越南市场股票(QDII)C
  • 建信荣元一年定开债_经理(刘思)基金530029基金档案及业绩分析

    建信荣元一年定开债_经理(刘思)基金530029基金档案及

    2020-10-18 16:29:29 中债综合全价指数收益率基金全称:建信荣元一年定期开放债券型发起式证券投资基金 简称:建信荣元一年定开债基金代码:530029建信荣元一年定开债基金类型:定开债券
  • 建信中债国开行债C_经理(闫晗)基金007095基金档案及业绩分析

    建信中债国开行债C_经理(闫晗)基金007095基金档案及业

    2020-10-16 21:04:19 中债3-5年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%基金全称:建信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金 简称:建信中债国开行债C基金代码:007095建信
  • 建信安心回报6个月定开A_经理(闫晗)基金000346基金档案及业绩分析

    建信安心回报6个月定开A_经理(闫晗)基金000346基金档

    2020-10-16 19:14:46 中债综合全价(总值)指数收益率基金全称:建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金 简称:建信安心回报6个月定开A基金代码:000346建信安心回报6个月定开A基金
  • 建信短债债券C_经理(陈建良)基金530028基金档案及业绩分析

    建信短债债券C_经理(陈建良)基金530028基金档案及业绩

    2020-10-16 10:27:07 中债综合财富(1年以下)指数收益率基金全称:建信短债债券型证券投资基金 简称:建信短债债券C基金代码:530028建信短债债券C基金类型:债券型基金530028发行日期:20
  • 建信短债债券F_经理(陈建良)基金008022基金档案及业绩分析

    建信短债债券F_经理(陈建良)基金008022基金档案及业绩

    2020-10-16 09:57:40 中债综合财富(1年以下)指数收益率基金全称:建信短债债券型证券投资基金 简称:建信短债债券F基金代码:008022建信短债债券F基金类型:债券型基金008022发行日期:成
  • 建信短债债券A_经理(陈建良)基金531028基金档案及业绩分析

    建信短债债券A_经理(陈建良)基金531028基金档案及业绩

    2020-10-16 08:34:27 中债综合财富(1年以下)指数收益率基金全称:建信短债债券型证券投资基金 简称:建信短债债券A基金代码:531028建信短债债券A基金类型:债券型基金531028发行日期:20
  • 建信中债1-3年国开债A_经理(刘思)基金007026基金档案及业绩分析

    建信中债1-3年国开债A_经理(刘思)基金007026基金档案

    2020-10-16 02:23:26 中债1-3年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%基金全称:建信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金 简称:建信中债1-3年国开债A基金代码:007026
  • 建信荣瑞一年定期开放债券_经理(刘思)基金007830基金档案及业绩分析

    建信荣瑞一年定期开放债券_经理(刘思)基金007830基金

    2020-10-15 20:06:27 暂无数据基金全称:建信荣瑞一年定期开放债券型证券投资基金 简称:建信荣瑞一年定期开放债券基金代码:007830建信荣瑞一年定期开放债券基金类型:定开债券基金0078
  • 建信润利增强债券C_经理(牛兴华)基金006501基金档案及业绩分析

    建信润利增强债券C_经理(牛兴华)基金006501基金档案及

    2020-10-15 11:04:51 中债综合全价(总值)指数收益率基金全称:建信润利增强债券型证券投资基金 简称:建信润利增强债券C基金代码:006501建信润利增强债券C基金类型:债券型基金006501发
  • 建信稳健回报灵活配置混合_经理(牛兴华)基金001205基金档案及业绩分析

    建信稳健回报灵活配置混合_经理(牛兴华)基金001205基

    2020-10-14 22:41:24 6%/年基金全称:建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 简称:建信稳健回报灵活配置混合基金代码:001205建信稳健回报灵活配置混合基金类型:混合型基金001205发
  • 建信恒安一年定开债_经理(黎颖芳)基金003394基金档案及业绩分析

    建信恒安一年定开债_经理(黎颖芳)基金003394基金档案

    2020-10-13 12:20:47 中债综合全价指数收益率基金全称:建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金 简称:建信恒安一年定开债基金代码:003394建信恒安一年定开债基金类型:定开债券基金00